别再被市场情绪牵着走！华尔街传奇交易员的10条硬核守则

Ross Haber（罗斯·哈伯）曾在华尔街传奇投资人、CANSLIM®创始人威廉·欧奈尔（William O’Neil）手下担任投资组合经理，积累了丰富的经验。在本文中，罗斯分享了自己在威廉·欧奈尔身边学到的宝贵智慧和策略，这些内容塑造了他成功的交易生涯。

1. 交易心理与身心健康的重要性

交易心理以及身体与情绪健康，可能是成为成功交易者过程中最少被讨论，却最重要的因素之一。然而，大多数交易者几乎不花时间在这方面，而是将大量时间投入到方法、技巧和“特殊指标”上。

从照顾好自己的身体与情绪健康开始。这意味着充足的睡眠、健康饮食、适量运动等。

接着，挑选几本有关交易心理的书籍学习。这方面两本非常优秀的书是：马克·道格拉斯（Mark Douglas）的《交易心理分析（Trading in the Zone）》以及布雷特·斯廷巴格（Brett Steenbarger）的《交易心理学（The Psychology of Trading）》。

2. 建立健全的规则以避免情绪化决策的重要性

拥有一套经过验证、行之有效的规则是股市成功的关键。为什么这如此重要？两个字：人性。

没有一套健全的规则可遵循，特别是在极端波动时期，恐惧与贪婪的情绪就会占上风，严重干扰你的决策。

3. 风险控制（仓位管理）

大多数交易者没有意识到，对风险管理的深入理解比挑选正确的股票更为重要。即使是世界上最顶尖的选股高手，胜率也只有大约60%–65%，任何告诉你不同数据的人都不是真实的。

事实上，当风险控制和合理的仓位管理到位时，你在选股上即便只有三分之一的成功率，也仍能在股市中赚得盆满钵满。

4. 持币也是一种仓位

杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）曾说过：“有一种普通的傻瓜，时时刻刻都在做错事；还有一种华尔街的傻瓜，总认为自己必须不停交易。没有人能每天都有充足的理由买进或卖出股票，或者有足够的知识让自己每次操作都很明智。”

不幸的是，99%的职业基金经理根本不懂这个道理——是的，包括那些拥有哈佛MBA或CFA资格证书的人。例如，在2008年金融危机期间，年初选择持币观望并一直等待上涨趋势再次得到确认后才入市，效果非常好。

想象一下，你把钱交给一位在那段时间持币观望的基金经理，而不是交给那些当年亏损约70%的基金经理们。在他们看来，付费给一个持币不动的基金经理毫无意义，他们宁愿把钱交给一个看起来“在忙”的人。

5. 复盘与制定新规则：没有唯一正确的方式，只有适合你的方式

每位交易者与投资者的终极目标，都应该是在掌握一套成熟方法论的基础上，最终形成自己的体系。

实现这一目标的最佳方式之一，是不断复盘自己的过往交易，找出错误并制定规则，避免重蹈覆辙。经过一段时间后，你将形成一个个性化版本的交易体系。

即便是按照完全相同的方法论，不同的交易者看问题的角度也不一样。这也是为什么欧奈尔喜欢让多位投资组合经理同时管理他的资金，尽管他们使用的是同一套规则、同一份股票清单。

6. 永远不要怀疑“追盘日”

当市场出现“追盘日”（Follow-Through Day）时，你很容易因为各种原因而情绪上头，最终错过进场机会。这往往是恐惧或错误观点造成的。因此，请回顾第二条原则。

记住：市场根本不在乎你的想法或感受。怀疑一个有效的“追盘日”并没能及时入场，可能会成为极其昂贵的错误。这正是我们制定健全规则和风险控制的原因。

7. 放下自我

如果你以交易为生，膨胀的自我就是最大的问题。傲慢自大的交易者最终都会崩溃。

威廉·欧奈尔从不讳言这一点。我也亲眼见过无数自负的基金经理回撤80–90%，最后破产。这种情况不幸地非常普遍。

8. 正确解读市场龙头股的健康度与广度

衡量市场健康状况的最佳方法，是观察市场领先成长股的价格/成交量走势。

市面上有大量用来评估市场健康的指标，但归根结底，它们都是价格和成交量的衍生物。所以，学会如何解读价格/成交量动作是一项必须培养的重要技能。

9. 永远听从自己，避免接受他人的建议/消息

培养信念去倾听自己，而非任何别人。即便威廉·欧奈尔一次性给满屋的交易者50个连赢的交易，大多数人最终仍会亏钱。

就算一家公司CEO给了你100%真实的内幕消息，你也仍然不知道市场会如何反应。正因如此，现在仍有基金经理因内幕交易亏损而锒铛入狱。

10. 无论如何都要保持积极心态！

当事情没有按计划进行时，保持积极的能力是胜败分水岭。错过交易和亏损都是游戏的一部分，关键在于你如何应对。一旦让自己的心态变得消极，那还不如直接休息，因为消极情绪不会带来任何好结果。

相反，下次交易出错或错过突破时，如果你能保持冷静、淡定、积极，记得总有机会在前方，并专注于眼前，那么你获得正面结果的概率会大大提升。

继续你的交易学习

理解相对强弱线只是寻找真正市场龙头股的拼图之一。成功的交易需要对技术分析、市场心理以及跨越不同市场环境依然有效的成熟策略有深入理解。